Hotel Dragulj se nalazi na petom kilometru od centra grada Novog Pazara, na raskrsnici puteva prema Tutinu, Sjenici i Novom Pazaru. U neposrednoj je blizini kulturno-istorijskih spomenika islamske (Altun Alem džamija, Lejlek džamija, Hamam) i hrišćanske kulture (manastiru Sopoćani, manastir Đurđevi stupovi, Stari Ras). U sklopu hotela se nalazi se i mala banket sala kapaciteta 250 mesta.